מס על משיכת קרן השתלמות — כמה מס משלמים ועל איזה חלק
המס במשיכה אינו שיעור אחד קבוע. הוא נקבע לפי מועד המשיכה ולפי החלק שנצבר מעל התקרה, ולכן אותה קרן בדיוק יכולה להימשך בלי מס בכלל או במס שולי מלא.
רווח פטור מול חייב
משיכה ללא מס
עלות משיכה מוקדמת
הבהרה: המידע כללי בלבד, מעודכן לשנת המס 2026 ונכון למועד עדכון העמוד, ואינו מתיימר להיות מלא או מדויק בכל עת. אינו מהווה ייעוץ מס, פנסיוני או השקעות. התקרות ושיעורי המס מתעדכנים משנה לשנה. אלידו סוכנות לביטוח בע"מ עוסקת בשיווק פנסיוני ועשויה להיות לה זיקה למוצרים המוזכרים. כל מקרה דורש בדיקה פרטנית מול בעל רישיון מתאים או רשות המסים.
השאלה מתעוררת תמיד באותו רגע — כשהכסף כבר נחוץ. כמה מס ינוכה אם אמשוך עכשיו את קרן ההשתלמות? התשובה אינה שיעור אחד: אותה צבירה בדיוק יכולה להימשך בלי מס כלל, במס רווחי הון על חלק קטן ממנה, או במס שולי מלא על כל הרווחים — והכול תלוי בשני נתונים שנקבעו הרבה לפני יום המשיכה.
המשמעות המעשית היא שבאותה קרן עצמה יכולים לחיות זה לצד זה שני סוגי כספים — רווחים שפטורים ממס לחלוטין, ורווחים שיחויבו במס בעת המשיכה. ההפרדה הזו נעשית מאחורי הקלעים על ידי החברה המנהלת, ורוב החוסכים פוגשים אותה לראשונה רק בשלב שבו הם כבר מבקשים את הכסף.
המדריך הזה מתמקד בצד המשיכה: איך בדיוק מחושב המס, מה נכנס לבסיס המס ומה לא, מתי אפשר למשוך בלי מס בכלל, וכמה באמת עולה משיכה מוקדמת. להיכרות עם התקרות עצמן ועם מיצוי ההטבה בשלב ההפקדה, ראו את המדריך על קרן השתלמות ופטור ממס.
מתי המשיכה חייבת במס — שני תנאים שחייבים להתקיים יחד
הפטור ממס על הרווחים בקרן השתלמות מותנה בשני תנאים נפרדים לחלוטין, ושניהם חייבים להתקיים במצטבר:
- תנאי ההפקדה — הסכום שהופקד באותה שנת מס לא עלה על התקרה המוטבת שנקבעה לאותה שנה.
- תנאי המשיכה — הכסף נמשך במועד המזכה: לאחר שש שנות ותק, או לאחר שלוש שנים באחד המקרים המיוחדים שיפורטו בהמשך.
ההפרדה בין שני התנאים היא המפתח להבנת המיסוי, ובעיקר להבנת ההבדל בין שני מצבים ששניהם נקראים בשפה היומיומית "מס על קרן השתלמות" — אבל הם שונים לגמרי זה מזה בשיעור המס ובהיקפו.
חריגה מהתקרה פוגעת רק בחלק היחסי של הרווח שנצבר על הסכום העודף. משיכה לפני המועד, לעומת זאת, משפיעה על כלל הרווחים בקרן ומעבירה אותם למסלול מיסוי אחר ויקר יותר. חוסך יכול להיקלע לאחד המצבים, לשניהם, או לאף אחד מהם.
איך מחשבים את המס על קרן השתלמות — ארבעה שלבים
השאלה "כמה מס אשלם" נשמעת כמו שאלה של שיעור, אבל היא בעיקר שאלה של בסיס: על איזה סכום בכלל מחושב המס. סדר הפעולות שהחברה המנהלת מבצעת בעת המשיכה הוא תמיד זהה, וכדאי להכיר אותו כי הוא מסביר למה שני חוסכים עם אותה צבירה יכולים לשלם סכומים שונים לגמרי.
- פיצול הצבירה לשני רכיבים. הכספים שהופקדו בתוך התקרה המוטבת נרשמים בנפרד מהכספים שהופקדו מעליה, שנה אחר שנה. זהו הפיצול שקובע את בסיס המס, והוא נעשה על ההפקדה — לא על התשואה.
- ייחוס הרווח לכל רכיב. התשואה שנצברה מיוחסת לכל רכיב לפי חלקו, כך שלרכיב הפטור יש רווח פטור משלו ולרכיב העודף רווח חייב משלו. חוסך שחרג מהתקרה בשנה אחת בלבד יגלה שהרכיב החייב שלו קטן בהרבה ממה שהוא חשש.
- ניכוי עליית המדד. המס חל על הרווח הריאלי בלבד. מהרווח הנומינלי מנוטרלת עליית המדד לאורך תקופת ההחזקה, ורק ההפרש נכנס לבסיס המס. בתקופות אינפלציה זהו הפרש מהותי.
- קביעת שיעור המס לפי מועד המשיכה. כאן נכנס התנאי השני. משיכה במועד המזכה ממסה רק את הרווח הריאלי של הרכיב העודף; משיכה מוקדמת מוציאה את כל הרווחים ממסלול מס רווחי ההון ומעבירה אותם למדרגת המס השולית.
הקרן עצמה — הכסף שהפקדתם — אינה חלק מבסיס המס באף אחד מהשלבים. זו נקודה שמייצרת חשש מיותר אצל חוסכים רבים.
אין צורך לבצע את החישוב הזה ידנית. כל חברה מנהלת מחויבת להציג את הפיצול בין הרכיב הפטור לרכיב החייב, ואפשר לבקש ממנה דוח שמפרט אותו לפני שמגישים בקשת משיכה. מי שמבקש את הדוח מראש יודע בדיוק כמה ינוכה במקור, במקום לגלות זאת אחרי שהכסף יצא.
מה נחשב "בתוך התקרה" לצורך המס במשיכה
עצמאים
אצל עצמאים קיימות שתי תקרות שונות, ובלבול ביניהן הוא אחת הטעויות הנפוצות ביותר:
- תקרה לצורך ניכוי כהוצאה: ההפקדה המוכרת כהוצאה מוגבלת ל-4.5% מההכנסה החייבת, ועד תקרת הכנסה שנתית של 293,397 ₪ — כלומר עד 13,203 ₪ בשנה (נכון ל-2026).
- תקרה לצורך הפטור ממס רווחי הון: תקרת ההפקדה המוטבת עומדת על 20,566 ₪ בשנה (נכון ל-2026). כל סכום שהופקד עד לתקרה זו מזכה בפטור מלא על הרווחים שייצברו עליו.
ההפרש בין שתי התקרות — כ-7,363 ₪ — הוא בדיוק המקום שבו עצמאים רבים עוצרים בטעות. הם מפקידים 13,203 ₪, בהנחה שזו "התקרה", ומוותרים בלי לשים לב על כמעט 7,400 ₪ נוספים שהיו נהנים מפטור מלא ממס רווחי הון. הסכום הנוסף אינו מוכר כהוצאה, אך הוא בהחלט נכנס לתוך המעטפת הפטורה.
שכירים
אצל שכירים המנגנון שונה: התקרה נגזרת מהשכר ולא מסכום שנתי קבוע. הבסיס הוא תקרת שכר חודשית של 15,712 ₪ (188,544 ₪ בשנה), נכון ל-2026. מתוך השכר שעד לתקרה זו מופקדים עד 2.5% מצד העובד ועד 7.5% מצד המעסיק — יחד עד 10% מהשכר.
קיים גם תנאי יחס שקל לפספס: הפקדת המעסיק אינה יכולה לעלות על פי שלושה מהפקדת העובד. עובד שחלקו נמוך מהיחס הזה עלול לגלות שחלק מהפקדת המעסיק אינו נהנה מההטבה, גם אם השכר עצמו נמוך מהתקרה.
למה חלק מהרווח חייב במס — שני מסלולי מיסוי נפרדים
כאן חשוב להפריד בין שכיר לעצמאי, כי אצל השכיר החריגה נושאת מחיר כפול.
שכיר: המס מתחיל כבר בתלוש
כאשר המעסיק מפקיד לקרן ההשתלמות בגין שכר הגבוה מהתקרה, ההפקדה העודפת נזקפת לעובד כהכנסה חייבת כבר במועד ההפקדה, ומחויבת במס הכנסה לפי מדרגת המס השולית שלו. המס אינו נדחה לעתיד — הוא נגבה בשוטף, בתלוש השכר.
בנוסף לכך, הרווחים שייצברו לאורך השנים על אותם סכומים עודפים יחויבו במס רווחי הון בשיעור 25% בעת המשיכה. זהו בדיוק המצב שבו הקרן מאבדת את שני יתרונות המס שלה ביחס לאותו חלק מההפקדה.
עצמאי: המס רק בשלב המשיכה
עצמאי רשאי להפקיד לקרן כל סכום שיבחר — אין תקרת הפקדה טכנית. אבל ההכרה בהוצאה נעצרת ב-13,203 ₪, והפטור ממס רווחי הון נעצר ב-20,566 ₪. על הרווח הריאלי שנצבר על הסכומים שמעל התקרה המוטבת יחול מס רווחי הון של 25% בעת המשיכה כדין.
המס חל על הרווח, לא על הקרן
נקודה שחשוב להדגיש, כי היא מקור לחשש מיותר: המס אינו חל על הכסף שהפקדתם. הוא חל אך ורק על הרווח הריאלי — כלומר על התשואה שנצברה, בניכוי עליית המדד — ורק על מרכיב הרווח שמיוחס לחלק העודף של ההפקדה.
חוסך שהפקיד סכום מסוים מעל התקרה לא "מאבד" את הפטור על יתרת הקרן. החברה המנהלת מנהלת הפרדה פנימית בין הרכיב הפטור לרכיב החייב, ובעת המשיכה מנכה מס במקור רק על החלק החייב. חשוב לבקש מהחברה המנהלת פירוט של החלוקה הזו לפני שמבצעים משיכה — במיוחד למי שהפקיד מעל התקרה במשך כמה שנים.
משיכת כספי קרן השתלמות ללא מס — 6 שנים, ומתי מספיקות 3
גם הפקדה מושלמת שנשמרה בקפדנות בתוך התקרה לא תזכה בפטור אם הכסף נמשך מוקדם מדי. קיימים שלושה מסלולי משיכה בפטור:
- לאחר 6 שנות ותק — לכל מטרה. זהו המסלול המרכזי. משחלפו שש שנים ממועד ההפקדה הראשונה, ניתן למשוך את מלוא הצבירה — קרן ורווחים — לכל מטרה שהיא, ללא מס וללא הצדקה כלשהי לשימוש בכסף.
- לאחר 3 שנות ותק — לצורך השתלמות או לימודים. ניתן למשוך בפטור כבר לאחר שלוש שנים, אך רק למימון השתלמות מקצועית או לימודים, ובכפוף לאסמכתאות שתדרוש החברה המנהלת.
- לאחר 3 שנות ותק — למי שהגיע לגיל פרישה. מי שהגיע לגיל פרישה מעבודה רשאי למשוך בפטור לאחר שלוש שנים בלבד, ולכל מטרה.
המסלול השלישי הוא בעל משמעות תכנונית לא מבוטלת: הוא הופך את קרן ההשתלמות לכלי רלוונטי גם למי שנמצא בשנים שלפני הפרישה ומעוניין לבנות רובד נזיל ופטור ממס לצד הקצבה. זהו שיקול שמשתלב היטב בתמונה רחבה יותר של ייעוץ פרישה.
שימו לב שהוותק אינו מתאפס במעבר בין חברות מנהלות. ניתן להעביר קרן השתלמות מגוף אחד לאחר תוך שמירה מלאה על הוותק המקורי, וההעברה עצמה אינה אירוע מס. מנגד, מי שמשך את כספי הקרן וממשיך להפקיד לאותו חשבון יידרש להמתין שוב לתקופת הוותק לפני משיכה נוספת בפטור.
מס על משיכה מוקדמת מקרן השתלמות — למה היא יקרה יותר מ-25%
זו הנקודה שבה חוסכים רבים מופתעים לרעה. הנטייה האינטואיטיבית היא להניח שמשיכה מוקדמת "עולה 25%", כמו בכל אפיק השקעה אחר. בפועל, המס במשיכה מוקדמת אינו מס רווחי הון כלל.
במשיכה לפני המועד המזכה, הרווחים שנצברו בקרן מחויבים במס הכנסה לפי מדרגת המס השולית של החוסך במועד המשיכה. עבור חוסך שנמצא במדרגת מס גבוהה, שיעור המס האפקטיבי על הרווחים יהיה גבוה משמעותית מ-25% — ולכן משיכה מוקדמת עשויה להתברר כהחלטה יקרה בהרבה ממה שנראה בתחילה.
יש לכך גם השלכה על התזמון: מי ששוקל משיכה מוקדמת בשנה שבה הכנסתו חריגה כלפי מעלה עלול לשלם מס גבוה במיוחד. לעומת זאת, המתנה קצרה עד להשלמת הוותק מעבירה את מלוא הרווחים למסלול הפטור.
לפני משיכה מוקדמת כדאי לבחון חלופה מעשית: קרנות השתלמות מאפשרות במקרים רבים ליטול הלוואה כנגד הצבירה, בתנאי ריבית תחרותיים, מבלי לפגוע בוותק ומבלי לשלם מס. זו אינה המלצה גורפת — הלוואה היא התחייבות לכל דבר, ותנאיה משתנים בין גוף לגוף — אבל היא ראויה לבחינה מול העלות האמיתית של משיכה מוקדמת.
מה לבדוק לפני שמושכים — רשימת בדיקה
רוב עלות המס במשיכה נקבעת בשבועות שלפניה, לא ביום שבו מגישים את הבקשה. חמש בדיקות שכדאי לעשות לפני שלוחצים על הכפתור:
- לבקש את הפיצול בין הרכיב הפטור לחייב. זו הבדיקה החשובה ביותר, והיא חינם. דוח מהחברה המנהלת שמפרט כמה מהצבירה פטורה וכמה חייבת אומר לכם מראש מה ינוכה במקור — במקום לגלות זאת מהזיכוי בחשבון.
- לוודא את מועד תחילת הוותק. הוותק נמדד מההפקדה הראשונה, ולא מפתיחת החשבון או ממועד ההעברה בין גופים. חוסך שבטוח שחלפו שש שנים ומגלה שחסרים לו שבועות בודדים משלם את מלוא הפער — המתנה קצרה עשויה להיות שווה הרבה.
- לבדוק אם מתקיים אחד ממסלולי שלוש השנים. לימודים או השתלמות מקצועית, או הגעה לגיל פרישה, פותחים משיכה בפטור מוקדם יותר. שני המסלולים האלה מפוספסים לעיתים קרובות.
- לשקול את שנת המס שבה מושכים. אם המשיכה תמוסה לפי המדרגה השולית, שנה עם הכנסה חריגה כלפי מעלה היא השנה היקרה ביותר למשוך בה. לעיתים דחייה לשנה הבאה שווה יותר מכל שיקול אחר.
- לבחון הלוואה כנגד הצבירה במקום משיכה. אם הצורך זמני, הלוואה שומרת על הוותק ועל הפטור ואינה אירוע מס. אפשר גם לבדוק מה נזיל במקומות אחרים — למשל בקופת גמל להשקעה או בפוליסת חיסכון — לפני שנוגעים בקרן.
ולא לבחון את המשיכה במנותק: קרן ההשתלמות היא רכיב אחד בתמונה שכוללת פנסיה, חסכונות נזילים ולעיתים גם שיקולי העברת עושר בין דורות. אם המשיכה נעשית לקראת פרישה, כדאי לשלב אותה בתוך תכנון הפרישה הכולל ולא כהחלטה נפרדת.
להרחבה על התקרות עצמן, על ההבדלים בין שכירים לעצמאים ועל מיצוי מלא של ההטבה בשלב ההפקדה, אפשר לקרוא את המדריך על קרן השתלמות ופטור ממס — כל התקרות.
לסיכום
המס על משיכת קרן השתלמות אינו שאלה של כן או לא, אלא של כמה ועל איזה חלק. הפקדה בתוך התקרה המוטבת ומשיכה במועד המזכה מייצרות פטור מלא. הפקדה מעל התקרה מייצרת חבות של 25% על הרווח הריאלי שנצבר על החלק העודף בלבד. משיכה מוקדמת, לעומת זאת, מעבירה את הרווחים למס שולי — והיא לרוב הטעות היקרה מבין השתיים.
שלושת המשתנים שקובעים את התוצאה — גובה ההפקדה, מועד המשיכה והמצב האישי בשנת המשיכה — כולם ניתנים לתכנון מראש. זה בדיוק ההבדל בין חוסך שמגיע למשיכה עם תמונה ברורה, לבין חוסך שמגלה את המס אחרי שהכסף כבר יצא.
אם אתם לא בטוחים אילו חלקים בקרן שלכם פטורים ואילו חייבים, או ששוקלים משיכה ורוצים להבין את העלות לפני שאתם פועלים — נשמח לעבור אתכם על התמונה. אפשר לקרוא מאמרים נוספים באתר או לפנות אלינו לשיחה קצרה ללא התחייבות.
המידע במאמר זה הוא מידע כללי בלבד, מעודכן לשנת המס 2026, ואינו מהווה ייעוץ פנסיוני, ייעוץ מס או תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתוניו של כל אדם. תקרות ושיעורי מס משתנים מעת לעת. בכל החלטה יש להיוועץ בבעל רישיון מתאים.
שאלות נפוצות
האם משיכת קרן השתלמות פטורה ממס?
המשיכה פטורה ממס כאשר מתקיימים שני תנאים במצטבר — ההפקדה השנתית לא עלתה על התקרה המוטבת, והמשיכה בוצעה במועד המזכה (6 שנות ותק, או 3 שנים לצורך השתלמות ולימודים, או 3 שנים למי שהגיע לגיל פרישה). אם אחד התנאים לא מתקיים, חלק מהרווחים או כולם יהיו חייבים במס.
כמה מס משלמים על הרווחים שמעל התקרה המוטבת?
הרווח הריאלי שנצבר על הסכומים שהופקדו מעל התקרה המוטבת חייב במס רווחי הון בשיעור 25%. הרווח שנצבר על החלק שבתוך התקרה נשאר פטור ממס — המס חל רק על החלק העודף, ולא על כל הקרן.
איך מחשבים את המס על קרן השתלמות?
החישוב נעשה בארבעה שלבים. ראשית מפרידים את הצבירה לשני רכיבים — הכספים שהופקדו בתוך התקרה המוטבת והכספים שהופקדו מעליה. שנית מייחסים לכל רכיב את הרווח שנצבר עליו בפועל. שלישית מנטרלים מהרווח את עליית המדד, כי המס חל על הרווח הריאלי בלבד. רביעית קובעים את שיעור המס לפי מועד המשיכה: משיכה במועד המזכה ממסה רק את הרווח הריאלי של הרכיב העודף, ואילו משיכה מוקדמת מעבירה את הרווחים למס לפי מדרגת המס השולית. את הפיצול בין הרכיב הפטור לחייב מחשבת החברה המנהלת, וניתן לבקש ממנה דוח שמפרט אותו לפני המשיכה.
כמה מס משלמים על משיכה מוקדמת מקרן השתלמות?
במשיכה לפני המועד המזכה, הרווחים מחויבים במס הכנסה לפי מדרגת המס השולית של החוסך במועד המשיכה, ולא בשיעור מס רווחי הון של 25%. לבעלי הכנסה גבוהה מדובר בשיעור מס גבוה משמעותית מ-25%.
האם כדאי להפסיק להפקיד כשמגיעים לתקרה?
לא בהכרח. מעל התקרה נשללת הטבת המס, ולכן ההפקדה העודפת ניצבת בתחרות מול אפיקים אחרים שגם הם ממוסים ב-25% על הרווח הריאלי. ההשוואה נעשית על בסיס דמי ניהול, מסלולי השקעה ותנאי נזילות — ורצוי לבצע אותה מול התמונה הפיננסית המלאה.
איך מושכים כספים מקרן השתלמות ללא מס?
משיכה ללא מס דורשת ששני התנאים יתקיימו יחד: שההפקדות לא חרגו מהתקרה המוטבת באותן שנות מס, ושהמשיכה מתבצעת במועד המזכה — לאחר שש שנות ותק לכל מטרה, לאחר שלוש שנים לצורך השתלמות או לימודים, או לאחר שלוש שנים למי שהגיע לגיל פרישה. הוותק נשמר גם במעבר בין חברות מנהלות, וההעברה עצמה אינה אירוע מס. מי שטרם השלים את הוותק וזקוק לנזילות יכול לבחון הלוואה כנגד הצבירה במקום משיכה, כדי לא לאבד את הפטור.
רוצים לדעת מה בקרן שלכם פטור ממס ומה לא? צוות אלידו כאן ללוות אתכם באופן אישי, בלי התחייבות.
שיחת ייעוץ ראשונית בוואטסאפ (נפתח בחלון חדש)
מעדיפים טלפון? 052-3616630